期貨的交易指令種類繁多，期貨的交易指令對(duì)流動(dòng)性的影響是什么?我們今天就從市價(jià)指令，限價(jià)指令還有止損指令來(lái)跟大家一起來(lái)分析下。

　　1.市價(jià)的指令

　　交易者并不關(guān)心具體的價(jià)格，只希望是隨行就市，盡快的達(dá)成成交。其實(shí)，這是一種流動(dòng)性的“掠奪”的行為，并是對(duì)市場(chǎng)的波動(dòng)起到放大的作用。世界的各個(gè)國(guó)家對(duì)于市價(jià)的指令的規(guī)定也是有所不同，如中國(guó)金融交易所規(guī)定，滬深三百股指期貨以市價(jià)指令下單的話，單筆手?jǐn)?shù)不能超過(guò)50手。

　　2.限價(jià)的指令

　　投資者是以既定的價(jià)格報(bào)單。限價(jià)的指令有助于投資者降低了買入的成本或者是提高了賣出的價(jià)格，但是當(dāng)市場(chǎng)在向反方向波動(dòng)的時(shí)候，同樣也會(huì)面臨價(jià)格的變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。限價(jià)的指令實(shí)際上也是市場(chǎng)的流動(dòng)性的供給者。

　　3.止損的指令

　　止損指令實(shí)際上是當(dāng)價(jià)格運(yùn)行到某個(gè)價(jià)位時(shí)發(fā)出的順向指令。例如市價(jià)漲到某個(gè)價(jià)格觸發(fā)止損，發(fā)出了買平的指令;或者跌到某個(gè)價(jià)格觸發(fā)止損，發(fā)出了賣平的指令。止損指令具有“追漲殺跌”的性質(zhì)，也多用于對(duì)沖現(xiàn)有的合約，控制了風(fēng)險(xiǎn)。與市價(jià)的指令還有限價(jià)的指令不同的是，止損指令設(shè)置后并不會(huì)馬上報(bào)單，而是等到價(jià)格到達(dá)某個(gè)位置時(shí)才會(huì)被觸發(fā)，特別是當(dāng)行情到達(dá)關(guān)鍵點(diǎn)位的時(shí)候，大量單向止損指令可能會(huì)同時(shí)被激活。止損指令一般都是市價(jià)性質(zhì)，所以一旦觸發(fā)，將會(huì)極大地增加了市場(chǎng)的交易量、加大了市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的速度、增大了市場(chǎng)的波動(dòng)，甚至也是很瘋狂“吞噬”市場(chǎng)的流動(dòng)性，它很可能給市場(chǎng)帶來(lái)巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　以上就是今天分享的關(guān)于期貨交易指令對(duì)流動(dòng)性有何影響的內(nèi)容，經(jīng)過(guò)今天的學(xué)習(xí)，相信很多的朋友都會(huì)對(duì)期貨的交易有了更多的了解，最后預(yù)祝大家的投資順利。